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港股IPO:普天通信集团(1720)

辉立资本2018-11-11 10:46:47


普天通信集团有限公司

Putian Commication Group Limited

股份编号:1720

主板

电讯及网络器材

公开发售价

HK$ 0.51-0.95

 

经辉立证券申请截止认购日期

10  31 日﹝二﹞下午 3:00

全数付款客户:一律$0  手续费

 

基本资料

                       275,000,000 

发行股数公开发售:      27,500,000  

配售:                                                          247,500,000 

集资净额       $166.7 百万港元(HK$0.73 计算)

市值            HK$561  1,045 百万港元 

公开发售日  2017  10  27 -2017  11  1 

公开发售结果       11  08 

上市日                  11  09 

每手股数            4,000 


背景/业务 

普天通信是位于中国江西省的一家声名卓著且发展迅速的通 信线缆制造商和综合布线产品供应商。普天通信以「普天汉飞」及「Hanphy」的品牌名称经营业务。普天通信的通信线 缆产品包括种类繁多的光缆及通信铜缆,主要由中国主要电信 网络营运商 用于网络建设及维护。根据益普索报告,按2016 年通信铜缆的销售收入计,普天通信在中国通信铜缆制造商中排名第十。于2016年,普天通信于中国通信铜缆市场及光缆 市场的市场份额按收入计分别为2.2%0.7%。于业绩纪录期 通信铜缆的销售收 入一直为普天通信收入的主要来源。于2012年,普天通为主要电信网营运营运商客 户供应综合布线产品。普天通信的综合布线产品主要包括光纤 及铜跳线以及连接及配线元件,例如配线架、配线柜以及数据及语音模块及面板。普天通信认为,  普天通信是中国本行 业最多元化的供应商之一。此外,普天通信雄厚的研发实力令 普天通信可持续开发新产品及升级现有产品。普天通信已获得多个奖项及荣誉。例如,普天通信自 2006年起连续被江西省科学技术厅认定为高新技术企业。

 

主要风险因素

1.普天通信因客户集中而面临收入大幅波动或减少的风险

2.普天通信因客户集中而面临有关贸易应收账款及应收票据增加的风险

3. 普天通信自有限数目的供应商采购普天通信的主要原材料,且普天通信面临与生产产品所用原材料的供应及价格波动有关的风险

 

集资用途(百分比)

1.用于垂直扩张至上游光纤生产;46.0%

2.用于拨付四条新光缆生产线的部分13.6%

款项;

3.用于优化普天通信综合布线产品生12.5%

产设备;

4.用于拨付研发多种新产品及生产工序;8.9% 

5.用于偿还部分银行贷款;10.6%

6.用作营运资金及其他一般企业用途。8.4%

财务状况及预测(截至 12  31 日止年度)

(人民币千元)

2014

2015

2016

收益

270,770

361,726

467,919

其他(亏损)及收益

191

238

105

除税前溢利

20,987

40,582

63,144

年度/期内溢利

17,788

34,358

52,099

未经审计备考经调整

每股有形资产净值    0.26  0.37港元

2016 历史市盈率      9.61 - 17.9

保荐人/ 牵头经办人     浦银国际

注意:

- 申请结果公布后,有关手续费将不予退还。

- 以上资料可予变动,并以招股书所载为准。

- 投资者认新股应细阅读关发售程,作出资决

- 新股认购申请一经提交,本公司将会扣除相关的利息和手续费及 保留所有更改的最终决定权。

本文所包含的意见、预测及其他资料均为本公司从相信为准确的来源搜集。但本公司对任何因信赖或参考有关内容所导致的损失,概不负责。辉立证券 香港)有限公司(或其任何附属公司)、其董事、高级人员、分析员或雇员可能持有所述公司的股票、认股证、期权或第三者所发行与所述公司有关的衍生金 融工具等。此外,本公司及所述人士均随时可能替向报告内容所述及的公司提供投资、顾问或其他服务,或买卖(不论是否以委托人身份)及拥有报告中所 述及公司的证券。本电子报并不存有招揽任何证券买卖的企图。

 

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资料来源:辉立证券

 

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