湖北电线价格联盟

【网优圈重磅】 史上最全中国4G产业链分布全景图

网优圈子2018-11-07 16:27:11

最旺的网优圈子微分享平台!

搜索微信公众号:网优圈

或点击上边蓝色字网优圈关注我



中国4G产业链分布全景图

根据3G建设经验和相应的开支,4G建设前期研发和建设的直接投资规模将在5000亿元,如果计划建设和现有3G网络同等规模的4G网络,投资规模将超过1万亿元。

预计2014年到2016年,我国TD-LTE基站建设将超过100万个,其中宽带中国2014行动将建30万个LET基站 。4G网络总投资超过2300亿元,用户将达到2.56亿户,中国移动预计2014年4G手机销售超过1亿部,直接带动消费8542亿元。

中国移动集团董事长奚国华在2014年世界移动论坛上表示,今年移动将投资超过2400亿元推进4G网络建设,计划年底前将4G网络覆盖340个城市及地区,销售1亿部4G终端,发展5000万4G用户。降低资费门槛,延长流量使用周期,推行流量分享政策。

4G建设周期的启动无疑是通信行业各大厂商的又一场盛宴,无线网络建设将会使通信行业更多的子行业受益,搞清楚无线网络的网络建设流程就能更好地理解各个子行业的受益时点与个股,事关钱袋子。

4G移动系统网络结构可分为三层:物理网络层、中间环境层、应用网络层。物理网络层提供接入和路由选择功能,它们由无线和核心网的结合格式完成。中间环境层的功能有QoS映射、地址变换和完全性管理等。应用网络层百家争鸣。

4G网络通信网的建设分为:规划期、主建设期和应用期。网络规划设计将最先受益于4G;规模建设是4G的主建设期,而射频器件、主设备、传输及配套设备、网络覆盖优化、运维将依次受益。

在网络建设初具规模后,进入4G的应用期,网络运营商及内容提供商也均有望分得一杯羹,这主要涉及三大电信运营商、移动终端提供商以及社交、网购、游戏、动漫、视频和大数据等服务提供商。

国内A股市场投资炒作顺序颠倒,4G产业下游应用期个股炒作已经鸡犬升天,而上游产业链则没什么动静。

中国4G产业链个股分布全景图

更多精彩内容,敬请关注微信公众号:网优圈

一、4G网络设计与规划

目前,通信网络规划设计提供商的服务仍然主要集中在网络建设前期的规划咨询、可行性研究、勘察设计等,具体来讲就包括了基站站点的选址、网络可行性以及机房的布局、电源等设计。伴随4G网络的铺设,将会有大量的基站站点设计规划以及机房设计需求出现,从而带动相关厂商受益。三大运营商所属的通信网络建设技术服务提供商属于第一阵营,相关A股上市公司的规模与前者相比仍然有较大差距,在市场竞争中处于一定的劣势,但仍然将伴随4G网络的铺设迎来收入与利润的提升期,而这当中建议重点关注与中国移动基站建设强相关的上市公司,包括宜通世纪和富春通信。

富春通信(300299)

公司是一家专业为中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商提供通信网络建设技术服务的高新技术企业。
杰赛科技(002544)

一家提供信息网络建设技术服务及产品的综合企业。其主要产品或提供的服务有通信网络专用产品和通信网络建设综合解决方案,公司具备涵盖电子/通信工程设计、勘察、咨询、承包、信息系统集成等业务的国家甲级资质。

亿阳信通(600289)

二、4G网络系统与传输设备

系统设备无疑是网络铺设过程当中的核心,华为、中兴所在系统设备无疑技术壁垒最高,具体来说系统设备包括华为、中兴、大唐电信以及爱立信等主流设备商提供的主系统设备。烽火通信提供的传输设备以及其他相关配套设备,其质量也直接决定了移动通信网络服务的质量。

中国移动TD-LTE二期招标,中兴和华为继续稳居第一阵营,份额较TD-LTE一期有着明显的增长,两家的份额都超过30%;以爱立信、诺基亚网络、上海贝尔和大唐移动为代表的第二阵营份额都较一期出现了明显下滑,都不足10%;而由新邮通、烽火和普天组成的第三梯队,份额也有所下滑,高者也不超过2%。

中兴通讯(000063)

目前,公司已为多个国家的全球领先运营商建设TD-LTE实验局和商用网络,遍布欧洲、亚太和美洲等多个区域,其中,多张4G网络已投入商用。在国内,公司独家中标北京政务专网,这是中国第一个TD-LTE网络。已与中国移动联合推出了TD-LTE智能手机的样机,多模数据卡、uFi、固定台等已经批量供货。市场投资来自国内投资理念和市场资金匮乏的困扰。

网优圈对大家表示抱歉,在第一梯队份额中的老大华为,相当低调,不上市相比大家都清楚,就不分析了。
烽火通信(600498)

公司是国内唯一集光通信领域三大战略技术于一体的科研与产业实体,也是我国最早从事光通信传输设备、光纤光缆科研、生产的企业。公司是中国通信基础设施建设的主要设备供应商和全面电信解决方案供应商之一,光缆年度销量超过200万公里,名列行业第二,FTTH产品成为市场领dao品牌。主要来自系内行业整合机会。
大唐电信(600198)
公司已形成以智能卡与SoC芯片为核心技术的芯片产业、以运营支撑系统为核心技术的软件产业、以新一代通信接入及其相关业务为核心的通信设备产业、具有一流设计技术和团队的通信终端产业、与微电子、软件、通信终端协调发展的通信应用和服务产业。这家公司最大问题是不赚钱

三、微波射频器件

4G网络的建设计划,给微波和射频产业带来一个巨大的机遇,同时对整个供应链产能也是一个挑战。微波和射频在4G产业链中上游,技术门槛高于配套设备,是卧虎藏龙之地。国人通信是深圳第一家在纳斯达克上市的公司,主要从事以射频技术为基础的无线通信产品的开发、生产与销售,为电信及广电运营商提供移动通信网络覆盖全面解决方案,为通信设备制造商提供系列化的基站射频解决方案。大富科技和武汉凡谷是世界通信设备巨头华为的稳定供应商,所占份额分别为35%、40%左右, 在无线射频配套领域,大富科技、武汉凡谷等则可能分得一杯羹。

国民技术(300077)

公司研发TD-LTE终端射频芯片,用于TD-LTE通信网络手机终端,提供无线信号收发功能,是手机终端的重要组成部分,可以兼容并适用于TD-SCDMA/ HSPA3G通信网络,采用先进射频集成电路设计技术,研制符合TD-LTE/TD-SCDMA相关4G/3G国际标准的手机终端射频芯片,并开发应用电路,提供整体方案。公司TD-LTE终端射频芯片已通过测试并量产,是国内第一个进入TD-LTE移动通讯领域的射频商用芯片。

武汉凡谷(002194)

公司是近年跻身国际一流移动通信天馈系统射频器件独立供应商,凭借专业化产品研发平台、纵向集成大规模生产能力、低成本结构以及优秀客户协作能力,为全球领先移动通信系统集成商提供基站天馈系统射频子系统和器件客户化产品及专业服务。
大富科技(300134)

公司是国内领先的移动通信基站射频器件、射频结构件提供商。拥有从模具设计到制造等移动通信基站射频器件所需的完整生产环节,为客户提供响应速度快、质量好、成本低的一站式服务。

吴通通讯(300292)

2013年2月,公司收购上海宽翼通信100%股权。宽翼通信主营业务为3G、LTE等数据类产品研发和销售,主要产品为数据卡、通讯模块及3G路由器。

盛路通信(002446)

一家生产和销售通信设备的企业,主要产品包括各种通信天线及射频产品。

金信诺(300252)

一家主要从事中高端射频同轴电缆的研发、生产和销售的企业.其主导产品包括半柔电缆、低损电缆、稳相电缆、军标系列电缆、半刚电缆、轧纹电缆等,广泛应用于移动通信、微波通信、广播电视、隧道通信、通信终端、军用电子、航空航天等领域。

春兴精工(002547)

公司通过收购实现产业链垂直整合,成功进入移动通信射频器件设计制造产业以及消费电子金属结构件制造产业。

四、4G网络配套设备

在LTE网络建设进程当中,配套设备投资占比很大,当然由于技术含量相较于主系统设备较低,其分布厂家极广,行业竞争激烈,建议重点关注基站配套、通信电源设备提供商。在无线基站建设与传输网建领域,中兴通讯、烽火通信、日海通讯等上市公司有望脱颖而出。主要公司如下:

日海通讯(002313)

公司是国内最大的通信网络物理连接设备供应商,产品包括通信网络物理连接设备,连接、分配类设备,保护类产品以及综合布线系统,为国内外电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供相关产品及整体解决方案。
梅泰诺(300038) 

公司专注于通信基础设施以及通信支撑服务领域。在通信基础设施领域,公司主要向国内三大运营商提供通信塔、宽带与光纤覆盖等基础设施网络产品,通信基础设施研发设计、生产制造以及安装维护服务;在通信支撑服务领域,主要提供智能监控、共建共享等业务及服务。
新海宜(002089)

一家进行通信设备制造和计算机技术开发的企业,公司通信设备类产品广泛应于国内三大电信运营商及国防通信专用网络,并逐步推广到广电、供电系统,主营业务包括研发、生产和销售通信机房和通信网络用接配线产品、智能电缆充气机系统、宽带接入产品、电源产品等。

光迅科技(002281)

主要从事光通信领域内光电子器件的开发及制造,是国内光无源器件生产规模最大、品种最多的制造厂商,销售额占国内光通信用光电子器件市场15%的份额,在全球光电子器件市场的占有率为2%以上,位居全球光电子器件厂商的第11名。公司主要产品已通过了阿尔卡特-朗讯、爱立信、诺基亚-西门子、北电、Opvista等二十多家企业的产品认证,公司的客户既包括了国内华为技术、烽火通信、中兴通讯,也包括了阿尔卡特-朗讯、诺基亚-西门子、爱立信等国际厂商。

中恒电气(002364)

通信电源系统是通信基站畅通运行的核心,公司是国内通信电源系统的主要供应商之一,主要从事高频开关电源系统的研发、生产、销售和服务的企业.其主要产品为高频开关电源系统,包括通信电源系统和电力操作电源系统。是保证通信网络正常运行的重要条件。充电桩概念。

五、光纤光缆类

3G网络光纤光缆基本铺设好了,4G网络建设增量有限,有关光纤光缆业务上市公司众多,投资机会一般。

亨通光电(600487)

中天科技(300358)

永鼎光缆(600105)

六、4G网络优化类

网优行业业务包括:测试系统研发制造,优化覆盖设备生产销售,以及网络优化服务及解决方案提供。其中测试是基础,覆盖是手段,服务则是整合。

近年来,国内位居无线网络优化覆盖设备及解决方案市场前列的厂商主要包括京信通信(02342.HK)、国人通信(美国退市)、虹信通信、星辰通信(01155.HK)、三维通信(002115)、三元达(002417) 等。这个板块目前没有高价股。

网络优化是通过测试、分析、调整的方法来对运营商建造完成的移动通信网络进行整体化提升的一种新业务,诸如针对4G 需求特征的网优方案,包括爱立信“机遇之窗”、MDAS、Small Cell 等。它能够从接入网层面到核心网层面弥补网络缺陷、提升网络效率一并降低运营成本。

  国内网络优化行业有三方参与竞争:运营商及其相关企业、设备商、第三方网优企业。其中,设备商主要提供网络优化设备,而具体对其网络进行优化的系统性服务则由大部分外包给第三方网优企业,所以这一市场的主要竞争方是拥有营销网络的运营商与其相关企业和具有技术及成本优势的第三方网优企业。我们认为投资最大机会可能在第三方网优服务类企业。

  以中国电信网优招标为例,其各地网优项目一大部分由中通服旗下企业占据,而中通服则是与中国电信集团控股的子公司。第三方网优企业则以区域市场为主大范围营销网络还不具竞争优势。以优化覆盖类企业为例,各地区都有大小企业从事相关业务,全国范围内真正有规模的企业只有约30家。而市场领军者京信通信的占有率也仅为26%左右,其他大规模厂家份额也仅在10%上下,市场集中度还处于较低水平。在此领域,重点关注拥有网优测试以及网优服务能力的世纪鼎利,潜在重组机会虹信通信。

世纪鼎利(300050)

公司为国内领先的移动通信网络优化方案综合供应商,为电信运营商和电信设备供应商提供高技术含量的移动通信网络优化测试分析系统,并为电信运营商提供“一站式”的移动通信网络优化服务。

华星创业(300025)

公司是行业内少数既从事测评优化服务,又开发、销售测试优化系统的企业之一,“技术服务和测试优化系统产品开发并进”是公司一直坚持的重要发展战略。公司募资投入8615.24万元于“移动通信技术服务基地及服务网络建设项目”,建设涵盖2G、3G等移动通信技术服务的总部基地和服务网络。

邦讯技术(300312)

公司是一家国内领先的无线网络优化系统提供商和设备供应商,专业从事无线网络优化系统的设计、实施和代维服务以及无线网络优化系统设备的研发、生产和销售,是行业内为数不多的系统集成、设备销售和代维服务等综合实力较强的企业之一。
三维通信(002115)

公司主营无线网络优化覆盖设备生产和销售,为移动通信运营商提供无线网络优化解决方案服务。与中国移动、中国联通等运营商建立了良好合作关系,综合实力位居前列。

三元达(002417) 

公司是国内领先的无线网络优化覆盖设备供应商,并向客户提供系统集成服务以及与之相关的专业外包维护服务,产品覆盖GSM和国内现阶段所有3G制式,应用于移动通信网络、宽带无线网和数字电视无线网络。

奥维通信(002231)

从事微波射频产品及无线通信网络优化覆盖系统开发、生产、销售并提供相应服务,是国内移动通信运营商无线网络优化覆盖设备专业供应商和服务商。

宜通世纪(300310)

一家提供通信网络技术服务和系统解决方案的高新技术企业,是国内领先的通信技术服务商,主要为电信运营商和设备商提供包括核心网、无线网、传输网等全网络层次的通信网络工程建设、维护、优化等技术服务,并在此基础上提供一体化、全方位的业务支撑与IT应用的系统解决方案。

七、4G网络运维服务类

三大运营商是运维服务的核心。伴随移动通信网络从3G迈向4G,通信业务从话音转向数据,移动互联网、云计算、智慧城市等技术和应用的兴起,通信网络运维服务正在呈现出新转型升级而创新发展的趋势。当前通信运维正在向着四个方向发展:一是从以网络为中心向以用户为中心转变;二是从被动响应向主动关怀转变;三是从成本中心向创新中心转变;四是从分布模式向集中模式转变。有关公司层出不穷,目前主要有:

神州泰岳(300002)

向国内电信、金融、能源等行业的大中型企业和政府部门提供IT运维管理的整体解决方案,即系统网络管理、信息安全管理、服务流程管理和面向电信网络的综合网络管理。

亿阳信通(600289)

无线网络规划设计及服务;通信设备、通信基站及配套设备、宽带网络产品及终端的生产、制造、销售;电信增值业务运营。公司在电信网络管理(OSS)领域保持国内第一。自主知识产权的GSM/CDMA/3G网络管理系统的领先度和市场份额名列全国第一,占中国移动90%以上市场,中国联通50%以上市场,中国电信40%以上市场。亿阳信通投资7400万元于上海亿阳信通光电技术有限公司,主营手机内置游戏的开发与运营,目前已经推出BocoBokoGame。

中创信测(600485)

主要从事通信网集中监测维护系统、通信网测试仪器仪表硬件、软件的开发、生产及销售。北京信威通信技术股份有限公司借壳上市。北京信威主要是以SCDMA技术为代表的"大灵通"技术及其硬件系统,这种技术相当于2G时代的技术,适合人口较小相对落后的国家,如果该技术在柬埔寨能够顺利成功,建设网络,将是一个比较经典的转型,但是如果该计划遭遇挫折,将影响公司的发展。

东方国信(300116)

一家因特网信息服务企业,专注提供完整企业商业智能系统解决方案的企业.公司主要产品包括企业数据平台、数据分析平台和基于BI的CRM应用等

国脉科技(002093)

主要为电信运营商提供电信网络技术服务(包括电信设备系统维护、电信咨询服务和软件业务)及系统集成业务,其中电信网络技术服务为公司的核心业务。

绿盟科技(300369)

从事网络安全业务的企业之一,公司主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户,为其提供网络及终端安全产品、Web及应用安全产品、合规及安全管理产品等信息安全产品,并提供专业安全服务。

键桥通信(002316)

主要从事专网通讯技术解决方案业务和数字视频业务解决方案,柬埔寨4G网络投资建设。

星网瑞捷(002396)

在下一代移动通信技术方面,锐捷网络推出的4G企业网解决方案,将赋予企业随时随地的网络接入和全业务服务能力,使得智慧城市、智慧银行、智慧医疗等“中国梦”成为现实。

华平股份(300074)

一家从事基于IP网络的多媒体通信系统的研究、开发、销售和技术服务的企业.其主要产品包括视频会议系统、视频监控指挥系统和行业解决方案。

启明星辰(002439)

中国移动建设网络安全管理平台应用。

天源迪科(300047)

公司作为电信业务支撑系统的主流供应商,专注于电信、公安等行业应用软件产品的研发和销售,为电信和政府等行业提供解决方案、产品和服务的应用软件领域的领先企业.主要产品包括电信数据仓库类软件、实时在线计费类软件、客户关系管理类软件、准实时计费账务类软件等。

八、4G网络应用类(更新之中)

4G产业链呈现出两个明显的特点:纵向不断延伸链条,产业链不断拉长、细分和开放,加入一些新的市场主体和价值创造者;横向不断深化分工和扩展协作伙伴,稳固和提升每一个环节的价值形成能力,每一个参与分工协作的电信企业,都成为价值网络中的一个“节点”。

进入4G的应用期,移动互联网应用方兴未艾,网络运营商及内容提供商也均有望分得一杯羹,主要涉及三大电信运营商、移动终端提供商以及社交、网购、手游、动漫、视频、网安和大数据、以及各类移动互联网应用展区,观众对与生活息息相关的应用等服务提供商。

  

1、运行商

中国联通(600050) 中国电信(00728.hk) 中国移动(00941.hk)京东通信和阿里通信170手机号段;

二六三(002467)

新通信运行商,公司以国内中小企业和商务人士、海外华人家庭为主要服务对象,利用互联网或租借通信网构建虚拟运营能力,满足每个细分用户群体的差异化需求,形成了做为新型通信运营服务商独特的优势和能力。

2、移动终端设备商。 未来受益领域包括智能手机、支付芯片、NFC天线等终端制造商。

智能手机:中兴通讯000063、波导股份600130

NFC天线:信维通信(300136)、硕贝德300322;

NFC-SIM卡:恒宝股份(002104)、东信和平(002017)、天喻信息(300205)、达华智能(002512)。

NFC芯片:同方国芯(002049)、国民技术(300077)、大唐电信(600198),中兴通讯(000063)。

手机面板:欧菲光(002456)、星星科技(300256)

3、大数据。科大讯飞(002230)、拓尔思(300229)、天源迪科(300047)、潜能恒信(300191)、恒生电子(600570)

4、车联网。 四维图新(002405) 电子地图

5、社交。 Facebook Twitter 腾讯 新浪微博人人(RENN)等是榜样;沪深股市唯一仿FACEBOOK模式的时代出版(600551),互动娱乐300043。

6、网购。 京东、阿里巴巴、 当当网 、海虹控股000503、 焦点科技002315和生意宝002095

7、游戏。掌趣科技300315、互动娱乐(300043)、拓维信息002261、梅花伞002174等涉及40多家上市公司

8、视频。 yuTube 乐视网300104 、北纬通信002148、

9、动漫。 美盛文化 002699,

10、移动支付。

华胜天成600410、新大陆000997、高阳科技00818.HK、中国掌付08325.HK等公司。

11、网络安全。

卫士通002268、拓尔思300229、浪潮信息000977、蓝盾股份300297、绿盟科技300369、启明星辰002439等。

12、广告。顺网科技(300113)


网优圈以移动通信领域专业角度为您洞察先机,

网优圈的朋友们,如果要做个移动通信的业内人士,赶紧收藏和转发吧!



移动通信实用微信公众号

━━━━━━━━━

网优圈

最具人气、最具价值、资讯平台

网优微信公众平台No.1


Copyright © 湖北电线价格联盟@2017